おはようございます。とうとう１０連休に突入ですね。私は出かけるお金がもったいないので家に引きこもってSNS三昧の予定です。

４月度の資産運用報告です。投資信託、ロボアドバイザー、ソーシャルレンシングの運用成績を公開いたします。

証券会社は連休後の株価暴落を煽っていますが、実際のところどうなるんでしょうか？株価暴落を煽って投資家に株価売買をしてもらって手数料を稼ぐ証券会社の戦略だと主張する人もいますが。

1 株式、債券、コモディティ
2 ソーシャルレンディング

株式、債券、コモディティ

運用成績は以下の通りです

順位	投資先	先月損益	今月損益
一位	積立NISA	２.３８％	６.２８％
二位	iDeCo	０.４%	４.３％
三位	ウェルスナビ	０.５１％	３.８８％
四位	特定口座投資信託	−０.１７％	３.６９％
五位	THEO	０.１４％	２.６１％

積立NISA、iDeCoが４％近く損益が上昇しました。それだけ株価が上がったということでしょう。THEOは株式６０％、債権・コモディティを４０％とリスクの下げて運用しているので、今月のように株価が上がると収益性は悪くなりますね。

ロボアドバイザー

ウェルスナビもTHEOもキリがいいところで解約する予定です。ただ、解約（売却）するときは税金を２０％引かれますから悩ましいところです。

それでもロボアドバイザーは手数料が高すぎる（評価額の１％）ので長期間保有には向きません。ネット証券で信託報酬の安い投資信託で運用した方が絶対にいいと思います。ロボアドバイザーを解約したらその解約資金を元手に楽天証券で少しづつ先進国株式、新興国株式を積み立てていきたいですね。

ネット証券で海外株式、海外債権、リート、ゴールド（金）のインデックスファンドでポートフォリオ組んだら信託報酬を0.3%以下まで下げることができるので長期間１％の手数料を払うのはさすがにバカバカしいです。

もうすぐTHEOは資産評価額に応じて0.65%まで手数料を下げるのですがこれでもまだ高いですね。0.5%以下くらいまで下がればやってみようかという気分にもなるのですが。

ウェルスナビ（先月０.５１%→今月３.８８%)

ウェルスナビは一番高いリスクで運用しています。（株式８０％　債権・コモディティ２０％）。もちろん。、運用リスクは投資を始める前に自由に決めることができます。ウェルスナビに投資するなら一番リスクを高くして運用することをお勧めしたいです。そうしないと手数料負けしてしまう可能性が高まるからです。債権、コモディティの比率を高くすると経済成長の波に乗れませんから高い手数料だけ取られて資産の値上がりはほとんどないということになりまねません。債権、コモディティの比率を増やすのは中高年以上になってからでも問題ないでしょう。

今月は米国株、新興国株が値上がりして大幅に損益率が上がりました。一方、日欧株は相変わらず低迷しています。

欧州はブレグジットの影響、日本は消費税増税や五輪不況の影響で今後も値上がりは厳しいかもしれません。

債券、コモディティは先月と同じく好調でした。

ライバルのTHEOが手数料引き下げを発表していますが、ウェルスナビに今の所動きはありません。ウェルスナビは今後も手数料１％を貫くのでしょうか？

THEO(先月０.１４%→今月２.６１%)

THEOは株式６０％、債権・コモディティ４０％とウェルスナビよりリスクを下げて運用中です。運用リスクは投資を始める前に自由に決めることができます。

債権、コモディティの比率をウェルスナビよりも高めているため、今月のような株式が好調な時期は値上がり率が下がってしまいます。その分、株価暴落耐性があるポートフォリオなのは間違い無いですが。

この資産推移を見ると、昨年の暴落時にもっと追加して投資しておけばよかったなとつくづく思いますよ。あれから１３％も値上がりしていますからね。暴落時に投資すると儲けることができる良い例ですね。

今月は日本株、メキシコ株が不調でした。ユーロ圏の大型株はかなり好調だったんですね。

債券は新興国債券、先進国国債（米国以外）を除いて好調でした。

コモディティも先物以外はそこそこ好調でした。米国のリートが今月はだいぶ値上がりしましたね。

投資信託（SBI証券）

特定預り（先月-0.17%→今月3.69%)

今月はTHEOの実績を追い抜きウェルスナビに近い実績でした。レオスひふみプラスを保有していなければウェルスナビの実績も抜いていたでしょうね。ひふみプラスはだいぶ上がってきましたがそれでもまだ−７％と先進国株式に比べたら大きく出遅れています。

先進国株式や新興国株式のインデックスファンドは大きく値上がりしました。債権やリート、ゴールドは先月よりもやや値下がりしています。株式と反対の値動きをするのでこれは致し方ないです。

投資信託のポートフォリオをどうするかは投資家の永遠のテーマでしょう。私的には先進国株式をメインにして新興国株式をスパイス程度（５〜１５％）保有しておけばいいと思っています。あとは株式暴落に備えて現金を保有しておけばいいと思います。

債権やリート、金は趣味や勉強で保有するにはいいですけど、投資信託なので保有するコストがかかることを考えなければいけません。これらの投資信託は株式よりも信託報酬が割高なので長期保有するなら注意しなければなりません。

積立NISA(先月２.３８%→今月６.２８%)

積立NISAは世界株式でしか保有していないので、今月のように株価が上がると恩恵を受けますね。４％近くも先月から値上がりしています。

楽天全世界株式とニッセイの世界株式インデックスファンドとの運用益差がかなり開いてきましたね。楽天全世界株式は実際の運用手数料が高いので（0.5%)、手数料負けしている可能性が高いです。全世界株式に投資するならeMaxis Slimシリーズの全世界株式を購入した方がいいと思いますよ。

私のお勧めのNISAのポートフォリオは

ニッセイ外国株式インデックスファンド（信託報酬０.１１７７２％）　９０％

三菱UFJ国際　eMAXIS Slim 新興国株式インデックス（信託報酬０.２０４１２％）　１０％

ですね。投資信託のコストを最低限にして世界経済成長の恩恵にあずかれますから！！

NiSAを運用する上で一番注意すべきことは出口戦略です。ある程度含み益が出たら勇気を持って売却することが重要と思います。というのもNISAは損失が出たら、節税効果も受けれないし、特定預かり口座の投信などと損益通算できないのでデメリットしかないんですよ。

あまり欲をかかずに、ある程度の含み益が出たら売却することを検討した方が良いと思います。20年間、馬鹿正直に運用して直前に株価が暴落したら目も当てられませんよ。

iDeCo（先月０.４%→今月４.３%)

新興国株式、先進国株式の大きな値上がりで運用益は４％超え！！いつまでもこういう状況が続いて欲しいですが今年はどうなりますかね。去年の世界株式相場は非常に悪かったので、今年はずっと上がっていって欲しいのが本音です。

こちらはiDeCoのポートフォリオです。

ひふみプラス以外はプラスになっています。今年は消費増税もあるし日本株は暴落するまで購入しないほうがいいでしょうね。私はアラフィフという年齢上、債権の比率を少しずつ増やしていく予定ですが、若い人なら、先進国株式だけか先進国株式＋スパイス程度の新興国株式でいいのではないでしょうか？その方が世界経済の成長を取り込めるし若いうちは暴落しても時間をかけて株価回復を待つこともできますからね。

毎月の積立も株式の比率を下げて海外債権の比率を高めています。この比率もWEBサイト上で簡単に変更が可能です。iDeCoの大きな欠点は60才になるまで資産を引き出せないこと。人生には急にお金が必要になることが運が悪ければありますのでそういう時に引き出せないのは非常に大きな欠点と思います。

これからiDeCoは制度もどんどん変わっていくことが予想されます。６０歳まで引き出せないという制度は是非変えて欲しいですね。年金とはいえ自己責任で厚生年金、国民年金とは別に運用しているわけですから、どう考えても引き出せないのはおかしいですね。

６０歳まで引き出せない制度を廃止すると若い人も加入者ももっと増えるのでは無いでしょうか？

投資信託（楽天証券）

SBI証券以外にも楽天証券にも口座を持っています。カードが使える店では楽天カードで買い物をして極力現金を使わないようにしていますから少しですけど毎月一定額の楽天ポイントが貯まります。貯まった毎月の楽天ポイントで楽天証券で投資信託購入しています。

少額ですけど少しづつ小遣いが増えていく感覚で楽しいですよ。

私はウェルスナビやTHEO、SBI証券で運用しているレオスひふみプラスなど手数料の高い商品を解約予定なのでそれらの資産使ってを楽天証券で先進国株式の投資信託を購入予定です。

楽天ポイントでの投資信託の積立初めて一年くらい経ちました。購入タイミングが良かったのか全米株式、世界株式のパフォーマンスがすごいですね。米国株式が１３％とは凄すぎる・・・・。

ソーシャルレンディング

消費税増税と五輪バブルの影響で日本の景気後退が噂されている日本。私の感覚としては今新規でソーシャルレンディングに投資することはお勧めしません。私も新規の投資はここ数ヶ月全くやっていません。

ソーシャルレンディング検討している人に言いたいのは、そもそも論としてソーシャルレンディングってリスクが高い投資だということです。よほど良い物件の不動産担保を押さえている案件は別ですけどそういう案件は多く無いでしょう。

株式のように時間を味方につけて株価を回復させることもできないので、株式投資よりもリスクが高いことは理解しておきましょう。

ソーシャルレンディングはリスクの低い美味しい案件なら銀行が貸していますよ。銀行が見送るリスクの高い案件を貸し付け型クラウドファンディングにするのがソーシャルレンディングです。ソーシャルレンディング投資するなら、元本割れして当たり前の感覚で投資することをお勧めします。

今月のソーシャルレンディングの分配金、元本償還内訳は以下の通りです。

ソーシャルレンディング業者	分配金（円）	元本償還（円）
maneo	３５８２	２９９４０
クラウドバンク	２３２５	１０７６５２
オーナーズブック	６８６３	１０００００
クラウドクレジット	０	０
LCレンディング	２１１	０
合計	１２９８１	２３７５９２

maneo (分配金３５８２円）

maneoは3月度の分配金は税引き後に３５８２円、元本は３００００円ほど戻ってきました。

maneoは昨年の１１月から返済遅延のファンドが非常に増えています。新規での投資はお勧めしません。私も６件の案件で被弾していてほとんどの案件で元本が戻ってきていません。

もし投資するなら案件あたりの投資額を極力下げて徹底的に分散投資することを勧めます。

私は６件被弾中でこれから更に元本割れする案件が増えるかもしれません。勿論、消費増税で景気が悪化したら元本割れのリスクは高くなります。

ソーシャルレンディングを勧めないのは私自身、元本割れの洗礼を受けて損失を出しているからです。

まだ、１１０万円以上貸し出しているのでどれくらい戻ってくるかですね。最近のmaneoの対応を見ると非常に不安になります。

maneoは延滞遅延する案件がどんどん増えていますし、訴えられて裁判沙汰になっています。裁判の結果次第では多額の賠償金を投資家に支払わなければならなくなりmaneoが破産してしまう可能性だってあるのです。

私はまだmaneoに１００万円以上投資している最中なので破産だけは勘弁して欲しいです。仮にmaneoが破産したら元本はほとんど戻ってこないでしょう。

関連記事：ネット融資仲介大手maneoを提訴

関連記事：maneoの２０億円の延滞金は戻ってくるか？

クラウドバンク（分配金　２３２５円）

３月度の分配金は２３２５円、元本償還が１０７６５２円でした。

maneoと違ってクラウドバンクは順調に元本償還が行われています。

クラウドバンクには一時期150万円ほど預けて運用していましたが順調に元本償還が進んで今は運用額が２0 万円ほどになりました。

クラウドバンクは今一番のオススメの業者かもしれません。元本割れはないし、一万円から投資できるし、短期案件が多いので安心感があります。分配金や償還金の引き出しも他の業者のように手数料を取られないので良心的と思います。

現在募集中のファンドを載せておきます。

今募集している案件は全て太陽光ファンドです。第７９８号と第８０１号は担保だけでなく連帯保証もあるので安心感が増しますね。第８１８号、第８２２号が担保のみになります。

クラウドバンクは不動産投資案件、中小企業支援案件、海外不動産投資案件など豊富な種類の案件があります。エネルギー関係の案件に強いのは間違いありません。

オーナーズブック（分配金６８６３円）

オーナーズブックは3ヶ月ごとの分配のソーシャルレンディング業者です。毎月分配の業者が多いので珍しい存在ですね

今月の配当は６８６３円。元本返済は無事に墨田区マンション用地ファンドから１０万円が戻ってきました。

私はこの業者にまだ、７０万円投資しています。元本が無事に戻ってくるといいのですが。

オーナーズブックの投資先はほとんどが東京都心の不動産です。日本では一番値下がりがしにくい首都圏の一等地なので不動産投資先としては手堅いと言えると思います。考えることは皆同じなので人気なのも頷けます。庶民が日本で不動産投資で少額投資したかったらオーナーズブックは候補先として最右翼になると思います。首都圏の一等地の物件なんて富裕層を対象としたもので庶民には全く縁のないものですから。ただ、五輪後の不動産バブル崩壊の影響、首都直下地震が起きた場合の影響が心配ですけどね。

一方、庶民が購入できる不動産（地方の不動産、駅から遠いマンション（徒歩で２０分とかバス便）など）は少子高齢化が醜い日本では値崩れが大きいので資産価値は無いと思っていいでしょう。庶民が購入できる不動産を購入するのだったら、何があっても一生住み続ける覚悟がいりますね

そういうマンションは立地が悪いので賃貸では空室期間が長いだろうし家賃も高くできないから収益は期待できない。売却も値段を下げないと買い手がつかないので、いずれにしろ、大損することはほぼ間違い無いです。

庶民が不動産を購入するのは日本ではリスクが高すぎます。庶民が不動産投資したかったら不動産投資信託（リート）かオーナーズブックのようなソーシャルレンディングで分散投資するしかないと思います。

この業者はとにかく人気なので投資する場合はPCかスマホの前で募集開始数分前から準備しておくことが必要です。人気のファンドだと数分で募集が終わってしまうほどです。スマホのアプリは使いやすいのでぜひアプリをインストールしておくことをお勧めします。

オーナーズブックは元本割れ、返済遅延のない数少ない業者です。信頼できる業者と思いますし、一万円から投資できるので元本割れリスクを下げることができるのが長所です。

一方、私が感じる欠点としては下記の５つですかねぇ。

１　案件が少ない

２　クリック合戦になって投資しにくい場合がある

３　長期の案件が多い（一年半から二年の運用期間の案件が多いです）

４　東京都心の不動産ばかりに投資しているので首都直下地震などの災害で元本割れリスクが高まる

５　五輪バブル崩壊で都心の不動産価格が暴落するリスクがある。当然担保不動産の価値が下がるので元本割れリスクが高まリます

私はオーナーズブックに７０万円投資していますが、以上の欠点があると思うので新規投資は控えています。

最後に最近の投資案件を載せておきます。

オーナーズブックは利回りは４〜５％程度と決して高くありませんが、元本我の可能性が低いだろうということで投資家から人気があるんですよ。５０００万円程度のファンドだと数分で募集が終了することも珍しくありません。５月の世田谷のマンション用地のファンドは１億５千万円なのでクリック合戦にならずに投資しやすいかもしれませんよ。